맨투자연구소: 시장 스트레스 속에서 인내가 중요한 이유
시장 스트레스 속에서 인내가 중요한 이유 핵심정리시장 상황 (2025년):트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 극심한 변동성: 4월 11일 기준 S&P 500 -8.1%, 나스닥 -10.0%, 원유 -12.3% 하락.달러, 선진국 국채 등 전통적 안전자산도 주식 하락을 상쇄하지 못해 다자산 투자자들에게 고통스러운 시기.트렌드 추종 전략의 특징:트렌드 추종은 큰 시장 움직임에서 긍정적 성과를 내지만, 짧고 급격한 변동성 급등 시 초기 손실 가능.‘변동성 롱’ 특성은 장기(몇 주~개월)에서 유효하나, 단기 충격에서는 포지션 조정 시간 필요.위기 vs 조정:지속적 하락(위기)에서 트렌드 추종은 강력한 성과(위기 알파) 제공.짧은 변동성 급등(조정)에서는 초기 포지션에 따라 성과가 불확실, 마치 “주사위 굴리기”..
카테고리 없음
2025. 4. 15. 21:34
